從8月11日開(kāi)始，歐盟對俄羅斯煤炭的禁運正式生效。
歐盟各國5月30日達成禁止俄油協(xié)議，今年年底前歐盟將停止90%的俄羅斯石油進(jìn)口。
9月2日，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司以“技術(shù)故障”為由，宣布“完全停止”“北溪1號”管道天然氣運輸，且未提及恢復供應時(shí)間。
在長(cháng)期的“路徑依賴(lài)”下，歐洲能源短缺問(wèn)題暫時(shí)難有萬(wàn)全的替代方案。
大宗商品研究公司icis安迅思研究液化天然氣方向的專(zhuān)家說(shuō)：“令人擔憂(yōu)的是，如果供應受到擠壓，必須找到替代品，而那里（歐洲）目前沒(méi)有足夠（接受液化天然氣）的基礎設施來(lái)替代這些（管道）天然氣。這意味著(zhù)歐洲依賴(lài)于天然氣的大型工業(yè)可能面臨關(guān)閉，因為可用燃料要用于家庭取暖?！?br>歐洲基礎工業(yè)遭受重創(chuàng )
飆升的能源價(jià)格也在影響歐洲工業(yè)，尤其是受天然氣、電力成本影響較大的基礎材料工業(yè)。
當地時(shí)間9月6日下午，歐洲水泥、玻璃、陶瓷、石灰、鐵合金、鋼鐵、有色金屬、化肥、礦業(yè)、化工、紙業(yè)、膨化黏土等12個(gè)能源密集型行業(yè)的行業(yè)協(xié)會(huì )共同發(fā)布致歐盟委員會(huì )主席范德萊恩的公開(kāi)信，呼吁關(guān)切能源價(jià)格高漲帶來(lái)的危機。
公開(kāi)信表示，過(guò)去一周，歐洲許多工廠(chǎng)停產(chǎn)、減產(chǎn)，還有更多工廠(chǎng)可能緊隨其后，大量工廠(chǎng)停產(chǎn)將會(huì )導致歐洲供應鏈更依賴(lài)第三方市場(chǎng)，導致全球碳排放增加。
公開(kāi)信警告，對許多能源密集型行業(yè)而言，當前在歐洲已經(jīng)沒(méi)有任何繼續生產(chǎn)的商業(yè)可行性，也沒(méi)有進(jìn)一步投資的可能性。相關(guān)產(chǎn)能的關(guān)停，開(kāi)始對價(jià)值鏈產(chǎn)生嚴重影響，危及歐洲工業(yè)基礎和基本產(chǎn)品的供應。
德國工會(huì )聯(lián)合會(huì )（dgb）負責人yasmin fahimi 7月曾表示，由于天然氣瓶頸，鋁、玻璃和化工行業(yè)都有永久崩潰的危險，這將對德國的整個(gè)經(jīng)濟和就業(yè)產(chǎn)生巨大影響。
“北溪1號”是連接俄羅斯與德國的天然氣管道。該管道在秋冬季即將到來(lái)的節點(diǎn)斷氣，沖擊了包括鋁、鋅、化肥、造紙等多個(gè)行業(yè)。停產(chǎn)、減產(chǎn)，成為歐洲高用能企業(yè)不得不作出的選擇。減產(chǎn)導致多個(gè)產(chǎn)品價(jià)格上行或使中國企業(yè)迎來(lái)機遇。
金屬
鋁去年四季度至今，歐洲鋁產(chǎn)能已減產(chǎn)約100萬(wàn)噸，以目前的能源成本看，復產(chǎn)的可能性很小。
中信期貨預計，目前歐洲關(guān)停的鋁產(chǎn)能規模達141萬(wàn)噸，另有40萬(wàn)噸電解鋁廠(chǎng)存在電力敞口，后續需關(guān)注歐洲能源問(wèn)題，是否會(huì )導致歐洲鋁企關(guān)停規模進(jìn)一步擴大。
在全球市場(chǎng)看，歐洲鋁產(chǎn)能本就有限。國際鋁業(yè)協(xié)會(huì )（iai）數據顯示，歐洲（不含俄羅斯）電解鋁總產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能5%，占海外（除中國外）鋁冶煉產(chǎn)能11%，即使減產(chǎn)量完全達標，對全球冶煉影響也不到2%。
鋅相較于鋁，歐洲鋅產(chǎn)品的減產(chǎn)，對全球市場(chǎng)影響更為明顯。歐洲鋅產(chǎn)能在全球占比較高，該地區減產(chǎn)將導致全球鋅供應端壓力較大。
天風(fēng)期貨報告指出，目前歐洲鋅冶煉產(chǎn)能230.5萬(wàn)噸，占全球精煉鋅產(chǎn)能的17.7%。其中，嘉能可擁有鋅產(chǎn)能80萬(wàn)噸以上，其次是nyrstar公司，產(chǎn)能約70萬(wàn)噸，其他多為小公司。
去年10月，作為全球最大鋅冶煉企業(yè)之一的nyrstar，已將其在歐洲的三家鋅冶煉廠(chǎng)——荷蘭budel、比利時(shí)的balen以及法國的auby的產(chǎn)量削減了一半。nyrstar近日稱(chēng)，將從9月起關(guān)閉budel鋅冶煉廠(chǎng)。
“歐洲市場(chǎng)的鋅減量，需要從其他地區補充，大概率會(huì )選擇中國或者其他地區。目前全球鋅缺口約23萬(wàn)噸，可能會(huì )進(jìn)一步支撐鋅價(jià)格?！碧祜L(fēng)期貨分析師閆維君指出。
化工
此次歐洲能源危機涉及的化工產(chǎn)品，包括了乙烯、聚氯乙烯、異氰酸酯、醋酸乙烯、尿素、己二酸、二氧化硅等。
乙烯開(kāi)源證券數據顯示，2021年，全球乙烯總產(chǎn)能達2.1億噸，其中歐洲地區乙烯產(chǎn)能占比超11%；歐洲地區的聚氯乙烯（pvc）產(chǎn)能約860萬(wàn)噸，在全球約占15%。
在能源價(jià)格上漲和原料緊缺的影響下，歐洲一些乙烷裂解裝置已經(jīng)在削減產(chǎn)量。
作為乙烯重要的下游產(chǎn)品之一，pvc、醋酸乙烯等產(chǎn)品在歐洲地區的生產(chǎn)供應，也受到原材料減產(chǎn)的影響。
乙烯-醋酸乙烯酯共聚物（eva）同樣受到波及。由于具備良好的柔韌性、抗沖擊強度、耐環(huán)境應力、熱密封性、抗老化性等特性，eva被廣泛應用于光伏膠膜、電線(xiàn)電纜、涂覆料等領(lǐng)域。
歐洲還是甲苯二異氰酸酯（tdi）和二苯基甲烷二異氰酸酯（mdi）的重要生產(chǎn)地。據華創(chuàng )證券援引天天化工網(wǎng)的數據，歐洲這兩種產(chǎn)品的產(chǎn)能，分別占到全球的33%和30%，僅次于中國。
據開(kāi)源證券，科思創(chuàng )處于德國的工廠(chǎng)，可能面臨關(guān)閉化工生產(chǎn)設施甚至整個(gè)工廠(chǎng)的風(fēng)險；萬(wàn)華化學(xué)位于匈牙利的35萬(wàn)噸/年mdi裝置和25萬(wàn)噸/年tdi裝置，已于今年7月開(kāi)始停產(chǎn)檢修；巴斯夫30萬(wàn)噸/年tdi產(chǎn)能也可能受到影響。
造紙
嚴重依賴(lài)俄羅斯天然氣的德國，是歐洲最大的紙張生產(chǎn)國。去年，德國的紙張產(chǎn)量為2310萬(wàn)噸，占歐洲總量的四分之一。
德國紙協(xié)指出，到今年冬季，天然氣短缺可能?chē)乐赜绊懙聡垙埳a(chǎn)，甚至引發(fā)徹底停產(chǎn)。
鋼鐵
鋼鐵行業(yè)也難以承受能源成本的上升。
9月2日，全球第二大、歐洲最大鋼鐵集團安賽樂(lè )米塔爾發(fā)布聲明稱(chēng)，由于能源成本高企和需求的疲軟導致煉鋼幾乎已無(wú)利可圖，該公司將從9月底開(kāi)始，無(wú)限期閑置位于德國北部不來(lái)梅工廠(chǎng)的一座高爐；到四季度，其位于德國漢堡工廠(chǎng)也將面臨減產(chǎn)。
此外，該公司還將在九月底關(guān)閉位于西班牙阿斯圖里亞斯工廠(chǎng)的一座高爐。
據彭博社報道，安賽樂(lè )米塔爾的上述聲明，可能標志著(zhù)歐洲鋼鐵行業(yè)暴利時(shí)期的終結。
中企有望增加出口競爭力
在上述背景下，國內產(chǎn)品憑借相對較低的原料成本，有望增加海外出口的競爭力。
開(kāi)源證券分析指出，歐洲在抗氧化劑、乙烯、醋酸、mdi、tdi、維生素等化工品的供應端占據重要地位，歐洲的減產(chǎn)或推動(dòng)對應的細分行業(yè)進(jìn)入上行周期，中國穩定供應全球的能力有望再度凸顯。
除化工行業(yè)外，中國的鋁、鋅冶煉企業(yè)也將受益。
來(lái)源：浙江貿促綜合整理自財經(jīng)雜志、新京報、界面新聞、新浪財經(jīng)