6月13日，日本股市、債市、匯市全面下挫，日元兌美元匯率進(jìn)一步貶值，一度貶值至1美元兌135.0~135.5日元。
同時(shí)，韓元、印度盧比和巴基斯坦盧比也出現快速貶值行情。
日元對美元匯率跌破135 或持續貶值
面對跌跌不休的日元，日本政府再也“坐不住了”。
6月13日，日本內閣官房長(cháng)官松野博一表示，準備必要時(shí)對匯市波動(dòng)采取適當行動(dòng)。這也是日本政府對干預日元貶值發(fā)出的強烈警告。
但是，此舉仍未能有效遏制日元跌勢。截至6月13日19時(shí)，日元兌美元匯率徘徊在134.56附近，盤(pán)中一度創(chuàng )下過(guò)去22年以來(lái)的最低點(diǎn)135.19。
一位華爾街對沖基金經(jīng)理表示，相比日本政府的外匯干預警告，金融市場(chǎng)更關(guān)注美聯(lián)儲激進(jìn)加息舉措所帶來(lái)的沽空日元獲利機會(huì )。
“事實(shí)上，越來(lái)越多海外投資機構與日本本土金融機構均認為，在美元指數持續刷新高的環(huán)境下，大舉沽空日元的勝算更高?！币晃煌鈪R經(jīng)紀商指出。目前，這些投資機構都在迅速加大日元利差交易規模，令日元匯率承受巨大下跌壓力。其中，不少多策略對沖基金已買(mǎi)入1個(gè)月期執行價(jià)格在145的日元兌美元看跌期權產(chǎn)品組合。
“盡管日本政府對干預匯市做出口頭警告，但多數投資機構似乎不以為然?！鄙鲜鋈A爾街對沖基金經(jīng)理直言。究其原因，若日本決定干預匯市，則意味著(zhù)其寬松貨幣政策將大幅轉向。但事實(shí)上，日本央行仍需寬松貨幣政策協(xié)助日本擺脫經(jīng)濟衰退與通縮風(fēng)險。
不過(guò)，該華爾街對沖基金經(jīng)理認為，金融市場(chǎng)不應低估日本政府干預匯市的決心。因為日元跌跌不休對日本經(jīng)濟帶來(lái)的負面沖擊日益擴大。
韓元大跌 逼近年內低點(diǎn)
值得注意的是，日元跌跌不休也導致其他亞洲貨幣遭遇巨大貶值壓力。比如韓元兌美元匯率在13日快速跌至1290.7附近，離此前創(chuàng )下的年內低點(diǎn)1292.35僅有一步之遙。
這令韓國相關(guān)部門(mén)也迅速發(fā)出干預匯市的警告。
韓國政府表示，正在密切監控韓元的“過(guò)度波動(dòng)”，將努力防止外匯市場(chǎng)的羊群效應。
高盛前首席經(jīng)濟學(xué)家吉姆·奧尼爾（jimo’neill）對此表示，若日元持續下跌，周邊國家將會(huì )視其為不公平的競爭優(yōu)勢。出于保護本國經(jīng)濟和金融市場(chǎng)穩定的考量，周邊國家可能會(huì )默許本國貨幣相繼出現競爭性貶值。
印度現股債匯“三殺” 盧比跌至歷史新低
而印度盧比也開(kāi)始直面風(fēng)暴，面臨股債匯“三殺”。
印度盧比兌美元匯率13日一度下跌0.6%，至1美元兌78.2825印度盧比。與此同時(shí)，數據顯示，外國投資者今年迄今為止已從印度股市中撤出約240億美元。
此外，印度國債也出現下跌，基準10年期國債收益率攀升9個(gè)基點(diǎn)，至7.61%，4年期國債收益率則飆升13個(gè)基點(diǎn)。
由于石油和大宗商品價(jià)格上漲而不斷擴大的經(jīng)常項目赤字、以及不斷加劇的股市資金流出可能會(huì )給印度的外部財政帶來(lái)壓力。盡管如此，印度央行仍擁有近6000億美元的外匯儲備，并一直在動(dòng)用這些儲備來(lái)遏制印度盧比的大幅波動(dòng)。
印度kotakmahindra life insurance co.執行副總裁churchillbhatt表示：“新興市場(chǎng)貨幣在避險情緒高漲期間走軟是很自然的。雖然印度央行有足夠的儲備來(lái)管理任何不當的匯率波動(dòng)，但人們預計印度盧比的走勢依舊會(huì )比較疲軟。我們預計，印度盧比近期有可能進(jìn)一步貶值至1美元兌80印度盧比?！?br>巴基斯坦盧比跌至歷史新低
根據巴基斯坦外匯協(xié)會(huì )的數據，當地時(shí)間6月14日10時(shí)30分，巴基斯坦盧比對美元匯率跌破205，創(chuàng )下歷史新低。
此前一日，巴基斯坦盧比對美元的匯率跌至203∶1。
亞洲貨幣走低引發(fā)擔憂(yōu)
值得警惕的是，日元跌跌不休也引發(fā)亞太地區貨幣競爭性貶值的強烈擔憂(yōu)。
目前，日元大幅貶值已影響到周邊國家貨幣匯率估值。這背后，是日元在美元指數構成占據13.6%的權重，日元大幅貶值無(wú)形間推高了美元指數，令亞太地區貨幣對美元匯率紛紛走低。
“這也給亞太國家出了一道難題，若與日元開(kāi)展競爭性貶值，固然可以挽回商品出口競爭力，但此舉也會(huì )造成資本更大規模流出壓力，不利于本國金融市場(chǎng)穩定；反之無(wú)視競爭性貶值而干預匯市穩匯率，則會(huì )流失不少出口業(yè)務(wù)，對他們的出口導向型經(jīng)濟模式發(fā)展不利?！币晃恍屡d市場(chǎng)投資基金經(jīng)理分析說(shuō)。
據了解，目前多數亞太地區國家或傾向維護本國貨幣匯率穩定，但此舉若導致不少出口業(yè)務(wù)流失與失業(yè)人口增加，也會(huì )迫使一些亞太地區國家調整措施扣動(dòng)更激烈的貨幣競爭性貶值扳機。
吉姆·奧尼爾甚至認為，若日元兌美元匯率進(jìn)一步下跌至150，可能引發(fā)1997年亞洲金融危機般的金融動(dòng)蕩。
多位對沖基金經(jīng)理對此認為，鑒于過(guò)去20年亞太地區國家積累了龐大的外匯儲備，目前亞太地區貨幣出現1997年亞洲金融危機般劇烈大跌的幾率相當低。但需要密切關(guān)注的是，日元大幅貶值或造成亞太地區貨幣匯率估值持續劇烈波動(dòng)，不利于整個(gè)地區經(jīng)濟發(fā)展與吸收全球資本能力，這或許是當前日元大幅貶值給亞太地區經(jīng)濟增長(cháng)構成的最大風(fēng)險隱患。
來(lái)源：浙江貿促綜合整理自中新經(jīng)緯、智通財經(jīng)、21世紀經(jīng)濟報道、新浪財經(jīng)、央視新聞