9月18日，a股倉儲物流板塊個(gè)股集體活躍，多家公司股價(jià)漲停。國家郵政局數據顯示，1-8月，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計完成302.6億件，同比增長(cháng)27.2%;業(yè)務(wù)收入累計完成3715.2億元，同比增長(cháng)24.8%。業(yè)內人士表示，快遞行業(yè)目前整體進(jìn)入景氣周期。而隨著(zhù)中秋、國慶、“雙十一”等消費節點(diǎn)來(lái)臨，行業(yè)景氣度有望進(jìn)一步提升。
進(jìn)入旺季
截至9月18日收盤(pán)，歐浦智網(wǎng)、飛力達、上海雅仕漲停。暢聯(lián)股份、密爾克衛、長(cháng)江投資、華鵬飛等個(gè)股漲幅超過(guò)5%，長(cháng)久物流、韻達股份漲幅超過(guò)3%。
倉儲物流板塊活躍的背后是行業(yè)旺季的到來(lái)。國家郵政局數據顯示，1-8月，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計完成302.6億件，同比增長(cháng)27.2%;業(yè)務(wù)收入累計完成3715.2億元，同比增長(cháng)24.8%。8月單月，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成41億件，同比增長(cháng)25.7%;業(yè)務(wù)收入完成488.6億元，同比增長(cháng)20.9%。
按區域劃分，1-8月，東、中、西部地區快遞業(yè)務(wù)量比重分別為80.1%、12.1%和7.8%，業(yè)務(wù)收入比重分別為80.2%、11.1%和8.7%。天風(fēng)證券研報顯示，長(cháng)期來(lái)看，東部地區依舊會(huì )是快遞業(yè)務(wù)的支撐區域。中西部地區為代表的下沉需求，可以視作行業(yè)中的重要增量，這一部分對快遞上市公司的邊際增長(cháng)至關(guān)重要。
業(yè)內人士分析，今年下半年，節日消費的季節性高峰以及每年第四季度社會(huì )貿易和運輸業(yè)務(wù)高峰，有望助推行業(yè)景氣度的進(jìn)一步提升。
業(yè)績(jì)預期升溫
企業(yè)受惠于行業(yè)數據增長(cháng)，業(yè)績(jì)預期提升明顯，從已經(jīng)發(fā)布2018年三季度業(yè)績(jì)預告的上市公司業(yè)績(jì)中可見(jiàn)一斑。以傳化智聯(lián)為例，公司預計2018年1-9月份實(shí)現歸屬于上市公司股東凈利潤3.34億元-4.05億元，同比增長(cháng)40%-70%。業(yè)績(jì)增長(cháng)的主要原因是，公司公路港城市物流中心在全國不斷拓展以及物流供應鏈、傳化金融等業(yè)務(wù)的持續推進(jìn)所致。
鐵龍物流也稱(chēng)，受公司鐵路貨運及臨港物流業(yè)務(wù)本年度執行新清算辦法、公司房地產(chǎn)板塊抓住市場(chǎng)回暖機遇加大去庫存力度，以及公司鐵路特箱資產(chǎn)持續投入、特箱物流業(yè)務(wù)增長(cháng)等多方面因素影響，公司預計2018年1-9月份凈利潤增幅為50%左右。
值得注意的是，為迎接中秋、國慶、“雙十一”等行業(yè)高峰，不少公司多舉措應對旺季。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )稱(chēng)，今年“雙十一”，菜鳥(niǎo)供應鏈金融將投入500億元，全方位托底解決商家資金難題。同時(shí)，所有菜鳥(niǎo)智能柜將對快遞員繼續免費。
順豐控股則在2018年上半年加大研發(fā)投入。報告期內，公司研發(fā)費用高達3.97億元，同比增長(cháng)94.83%;2018上半年加大了運力投入，與2017年末相比，自有飛機數量從41架增加到44架，自營(yíng)及外包干支線(xiàn)車(chē)輛從3萬(wàn)輛增加至3.2萬(wàn)輛，末端收派車(chē)輛從6.3萬(wàn)輛增加到7.3萬(wàn)輛;開(kāi)通的高鐵線(xiàn)路62條增加到77條，干支線(xiàn)效率得到極大提升。