經(jīng)歷了兩年的洗牌期，快遞行業(yè)迎來(lái)了一次重大的并購案。
10月29日，極兔速遞和百世簽訂收購協(xié)議，極兔將以68億元的價(jià)格收購百世的國內快遞業(yè)務(wù)。
根據百世集團公告，百世預期將收到約39億的現金。交易還需得到監管的審批，百世目前預期將于2022年一季度完成交易。另外，此次轉讓僅限快遞業(yè)務(wù)，對百世的國際、快運和供應鏈業(yè)務(wù)沒(méi)有影響。
近年來(lái)，快遞行業(yè)維持“四通一達+順豐”的格局。2019年，競爭加劇下，沒(méi)有巨額資金支撐的二線(xiàn)快遞公司曾爆發(fā)倒閉潮，通達系進(jìn)一步建立優(yōu)勢。
但2020年，極兔入局，在義烏將快遞單價(jià)殺至1元之下，牽制了通達系，因價(jià)格戰的日漸激烈，行業(yè)內迎來(lái)一場(chǎng)血戰。
在這場(chǎng)戰局中，百世快遞并沒(méi)有換來(lái)單量的高速增長(cháng)，反而迎來(lái)了虧損加劇的局面。
如今，極兔與百世即將合并，行業(yè)的格局頃刻改變，未來(lái)將是屬于“三通一達一兔+順豐”的快遞江湖了。
不過(guò)，接下來(lái)，快遞頭部玩家們面臨的局面也并不樂(lè )觀(guān)，激烈的廝殺還將持續。
長(cháng)期的價(jià)格戰，讓被認為最能賺錢(qián)的快遞公司順豐，都一度陷入虧損，企業(yè)還需要更多的資金投入。強監管之下，未來(lái)快遞行業(yè)低價(jià)競爭的困局或許將有明顯改善，但這也意味著(zhù)，玩家需要在服務(wù)方面深挖護城河，難度不小。
快遞行業(yè)難賺錢(qián)，早在數年前，快遞企業(yè)便意識到這一點(diǎn)，開(kāi)始將目光投向更多領(lǐng)域。不僅開(kāi)辟與主業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)，也不斷跨界到新的領(lǐng)域，比如今年就曾傳出中通跨界房地產(chǎn)、韻達試水無(wú)人機研發(fā)等消息。
隨著(zhù)極兔和百世這場(chǎng)并購案的進(jìn)行，快遞行業(yè)或許也將走入寡頭壟斷的階段，市場(chǎng)份額將進(jìn)一步聚集在頭部玩家身上，玩家們將如何面臨這一大變局?
01
破產(chǎn)、倒閉、并購快遞行業(yè)持續洗牌
一直以來(lái)，國內快遞行業(yè)集中度較低，維持“四通一達一兔+順豐”格局的同時(shí)，玩家也陷入長(cháng)期的價(jià)格戰、同質(zhì)化競爭。 并購重組，是行業(yè)優(yōu)勝劣汰、進(jìn)入下一階段的標志。
就在今年5月，一家二線(xiàn)快遞企業(yè)速爾快遞曾發(fā)布公告，宣布進(jìn)入破產(chǎn)重組程序。早在2019年，這家企業(yè)先后傳出資金短缺、網(wǎng)絡(luò )停擺、債務(wù)纏身等消息，陷入生死存亡的困局，直到今年4月正式開(kāi)始推進(jìn)破產(chǎn)重組。
速爾快遞發(fā)布的公告
這場(chǎng)行業(yè)洗牌起源于2019年3月。媒體曝光原安能快遞部分加盟商開(kāi)始維權討要加盟費及損失，此后安能快遞從快遞轉型速運業(yè)務(wù);同月，如風(fēng)達快遞宣布暫停業(yè)務(wù)，數千名員工及供應商被拖欠款項;全峰快遞的青旅物流母公司曝出申請破產(chǎn)的消息;國通快遞被曝自2018年下半年經(jīng)營(yíng)困難，決定在同年3月長(cháng)期“停工放假”。
二線(xiàn)快遞企業(yè)在擠壓下，多數只能破產(chǎn)倒閉。
如今，第一梯隊的百世被極兔并購，既代表著(zhù)行業(yè)的整合仍在進(jìn)行，也意味著(zhù)行業(yè)競爭迎來(lái)了新的階段。
收購消息公布前夕，百世集團的市值約為7.4億美元，快遞業(yè)務(wù)的交易作價(jià)超過(guò)集團整體市值約49%。
這筆交易將為百世集團補充一大筆現金，而此前其財務(wù)狀況并不樂(lè )觀(guān)。百世集團自2017年上市以來(lái)一直虧損，2021年二季度，百世營(yíng)收73.7億元，同比下降5%;凈虧損4.68億元，同比去年同期擴大超十倍。
快遞業(yè)務(wù)是百世集團的營(yíng)收支柱，為集團貢獻了一半以上的營(yíng)收，但與此同時(shí)，在市場(chǎng)環(huán)境變化等各種因素下，這一業(yè)務(wù)的發(fā)展前景并不明朗。
2021年二季度，百世集團的快遞業(yè)務(wù)營(yíng)收42.8億元，同比下降17%。業(yè)績(jì)下滑的主要原因是，百世快遞的單量增速放緩，單票收入也有所降低。
市場(chǎng)競爭逐漸加劇，但百世快遞沒(méi)能搶到蛋糕。
財報顯示，其2021年二季度單量增速，從去年同期的19.3%放緩到1.2%。但根據國家郵政局統計數據，今年1月份-8月份，行業(yè)業(yè)務(wù)量累計完成673.2億件，同比增長(cháng)40.1%，百世快遞的單量增速遠低于行業(yè)平均水平。
市場(chǎng)份額上，百世也并不占據優(yōu)勢地位。截至二季度，百世快遞以40億包裹量，占據8.38%的市場(chǎng)份額，在“四通一達一兔+順豐”中排名墊底。
并不明朗的發(fā)展前景下，百世決定出售快遞業(yè)務(wù)也在情理之中。
百世集團創(chuàng )始人周韶寧在一封內部信中稱(chēng)，根據協(xié)議，百世將在國內快遞相關(guān)公司的股權、資產(chǎn)、網(wǎng)點(diǎn)、運轉中心、人員、技術(shù)和系統等轉讓給極兔。
這一交易可能讓快遞行業(yè)的格局生變。目前快遞市場(chǎng)還沒(méi)有玩家能一統江湖，極兔收購百世后，兩者合并起來(lái)的單量規模將堪比韻達、圓通。
未來(lái)，快遞江湖將轉變?yōu)椤叭ㄒ贿_一兔+順豐”的新格局。2021年第二季度，百世快遞市占率8.2%，日均單量約為2500萬(wàn)，百世快遞與極兔的市占率合計超過(guò)16.4%，低于中通20.7%的市占率，與圓通16.7%的市占率不相上下，但將高于其他通達系、順豐快遞的市占率。
根據南方周末報道，一位極兔員工提到，極兔一直希望這筆收購能夠走簡(jiǎn)易案件程序申報，縮短審查時(shí)間，避免中間出現意外情況。另外，由于兩者合并后市占率并不太高，這一交易通過(guò)的可能性較高。
02
肉眼可見(jiàn)的集體困境
近三年快遞行業(yè)的急劇變化，很大程度上是因為極兔的入局加劇了價(jià)格戰。
快遞市場(chǎng)主要分為時(shí)效件與電商件兩類(lèi)。時(shí)效件方面，順豐控股建立起壁壘，其他快遞公司很難與其進(jìn)行競爭。
由于電商件領(lǐng)域普遍面臨同質(zhì)化競爭，價(jià)格戰成為了玩家最直接的爭奪市場(chǎng)的手段。一直以來(lái)，企業(yè)不斷降低單件價(jià)格，以推動(dòng)整體單量，低價(jià)是犧牲企業(yè)利潤。
極兔的入局，讓三通一達、順豐不得不跟進(jìn)，本就疲于應付價(jià)格戰的玩家們，只能再次“燒錢(qián)換市場(chǎng)”。
直到今年上半年，快遞價(jià)格依舊保持在低位，且不斷探底。據國家郵政局數據統計，今年上半年，快遞整體平均單價(jià)為9.8元，同比下降13.1%。 玩家陷入凈利潤大減的境地。根據中報顯示，今年上半年，順豐營(yíng)收883.44億元，同比增長(cháng)24%;凈利潤7.6億元，同比大幅下滑79.8%。
順豐一直被認為是最能賺錢(qián)的快遞公司，但在加碼電商件后，順豐業(yè)績(jì)也被拖累。2021年一季度曾出現虧損9.89億元的情況，這也是順豐上市以來(lái)主業(yè)第一次出現虧損。
三通一達的凈利潤也在持續下滑。今年上半年，中通營(yíng)業(yè)收入138億元，同比增長(cháng)33.7%，凈利潤18.1億，同比下降1.2%;圓通實(shí)現營(yíng)業(yè)收入195億元，同比增長(cháng)33.7%，凈利潤6.45億元，同比下降33.5%;申通實(shí)現營(yíng)業(yè)收入110億元，同比增長(cháng)19%，凈虧損1.5億，同比下降307%;韻達營(yíng)業(yè)收入為182.1億元，同比增長(cháng)27.18%，凈利潤為4.46億元，同比下滑34.45%。
盡管虧損加大，但玩家迫于競爭壓力，近兩年并未大幅提高派費。
今年8月，中通、圓通、申通、極兔等快遞公司先后宣布調升末端派送派費，每件快遞的派費將被調升0.1元。
這是源于強監管下，快遞行業(yè)的價(jià)格戰不得不有所緩和。今年4月百世、極兔因低價(jià)傾銷(xiāo)遭整治與行政處罰后，6月國家郵政局等七部門(mén)明確對價(jià)格戰等問(wèn)題提出規范性要求，7月國家市場(chǎng)監督管理總局又將快遞行業(yè)價(jià)格競爭納入監管范圍，進(jìn)一步加大監管力度。
去年雙十一期間，玩家都未對派費有所調整，但今年雙十一前夕，中通快遞、圓通速遞、極兔速遞、韻達快遞4家公司發(fā)布通知，表示將開(kāi)展“規范快遞市場(chǎng)服務(wù)價(jià)格的工作”。
在強監管下，下半年快遞單價(jià)下行勢頭將有所遏制，快遞行業(yè)低價(jià)競爭的現狀也將有所緩解。
等到價(jià)格戰停歇的一天，快遞企業(yè)能將更多重心放在服務(wù)上，在無(wú)法“燒錢(qián)換增長(cháng)”的情況下，需要發(fā)展多元化業(yè)務(wù)，甚至跨界、轉型。
03
“第二曲線(xiàn)”難尋
這些年，快遞企業(yè)為了尋找新的增長(cháng)點(diǎn)，一直在進(jìn)行商業(yè)版圖的突破和創(chuàng )新。
疫情影響下，生鮮電商等平臺崛起，消費者對生鮮配送的需求量增大，使得冷鏈配送成為巨頭爭相涌入的風(fēng)口。
這一領(lǐng)域，也聚集了越來(lái)越多的快遞企業(yè)。2017年6月13日，順豐正式成立順豐冷鏈物流有限公司;2017年，圓通速遞推出圓通冷運;2020年，中通在冷鏈領(lǐng)域的布局加快，開(kāi)始以“中心直營(yíng)+加盟網(wǎng)點(diǎn)”模式擴張;2020年底，韻達冷鏈選擇進(jìn)軍冷鏈領(lǐng)域，之后又選擇以與第三方合作的模式拓展市場(chǎng)。
冷鏈物流是一個(gè)擁有廣闊發(fā)展前景的市場(chǎng)，在未來(lái)將保持高速增長(cháng)，對于快遞巨頭而言，向冷鏈物流市場(chǎng)滲透，也擁有一定的配送、運輸基礎。
類(lèi)似的是，多年前順豐也曾加碼即時(shí)配送——這一與其順豐同城快遞相似的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如今這一業(yè)務(wù)也被分拆上市。
2016年，即時(shí)配送領(lǐng)域競爭加劇，背靠電商巨頭京東的達達，阿里和美團支持的蜂鳥(niǎo)配送和美團配送，搶走了一部分順豐的同城快遞件。
或許是出于防守的需求，順豐于2016年進(jìn)入同城配送領(lǐng)域，針對中高端餐飲、商超細分市場(chǎng)提供1小時(shí)達的配送服務(wù)。
今年5月28日，順豐控股曾發(fā)布公告稱(chēng)，擬分拆控股子公司杭州順豐同城實(shí)業(yè)股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“順豐同城”)，并赴港交所主板上市。
不過(guò)，順豐同城的發(fā)展，還需要投入更多資金、更多時(shí)間。
在招股書(shū)中，順豐同城定義自己為“獨立第三方即時(shí)配送服務(wù)供應商”，并且做到市占率第一。但在“獨立第三方”之外，順豐同城面臨的競爭對手，更多的是美團配送、達達、點(diǎn)我達等與電商平臺綁定的企業(yè)。
而根據西南證券調研數據，2020年即時(shí)配送行業(yè)，已經(jīng)呈現出美團配送(市占率為47.2%)與阿里系點(diǎn)我達、蜂鳥(niǎo)(市占率為20.7%)的雙寡頭壟斷格局，此外達達的市占率約為4.1%，順豐同城則僅為1.2%。
即時(shí)配送是一門(mén)需要付出高昂成本、盈利能力較低的生意，這也導致順豐同城目前仍在虧損。
除了即時(shí)配送、冷鏈物流，快遞企業(yè)也將目光投向國際散單業(yè)務(wù)。今年7月1日，韻達國際推出新的散單業(yè)務(wù)，拓展公司的國際業(yè)務(wù)，首批可下單城市包括北京、上海、義烏、南京和合肥，訂單可出口韓國、英國、日本、新加坡等40多個(gè)國家及地區。
嘗試大多伴隨著(zhù)風(fēng)險，快遞企業(yè)也曾不斷走向陌生的領(lǐng)域，多番跨界，但由于缺乏專(zhuān)業(yè)度、沒(méi)有經(jīng)驗積累、投入資源有限等，最終多以失敗告終。
2012年5月，“順豐優(yōu)選”正式上線(xiàn)，在全國開(kāi)店，售賣(mài)全球美食，但經(jīng)歷了三年探索后，最終決定退出市場(chǎng)。
2015年，快遞企業(yè)相繼推出重貨(大件)快運產(chǎn)品，也不乏中途收手的。
2019年5月，由于快運業(yè)務(wù)持續虧損，韻達將其從上市公司板塊剝離單獨發(fā)展。在公告中韻達提到，現階段離快運業(yè)務(wù)要實(shí)現盈虧平衡還有較大距離，并可能面臨進(jìn)一步虧損的敞口風(fēng)險，因此要集中資源發(fā)展主業(yè)務(wù)。
今年8月12日，又有媒體曝出中通跨界房地產(chǎn)，由中通快遞股份有限公司全資持股的上海通寓置業(yè)有限公司成立，注冊資本2億元人民幣，法定代表人為王吉雷，所屬行業(yè)為房地產(chǎn)業(yè)，經(jīng)營(yíng)范圍含房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)、非居住房地產(chǎn)租賃、物業(yè)管理。這一消息，也引起了外界對快遞企業(yè)跨界房地產(chǎn)的討論。
總體來(lái)說(shuō)，目前三通一達、順豐都不再單純是一家快遞公司，已經(jīng)成為可以提供各種多元化服務(wù)的企業(yè)。
目前順豐的新業(yè)務(wù)，擴展至快運、冷運、同城、國際、供應鏈等;中通的生態(tài)版圖則包括了跨境、快運、商業(yè)、云倉、航空、金融、智能、傳媒等;就連此前被認為聚焦主業(yè)的韻達，也在嘗試倉儲、電商、快運等業(yè)務(wù)的基礎上，試水直播帶貨、無(wú)人機等。
快遞企業(yè)的多元化擴張之路還在進(jìn)行，但生態(tài)的建立、集團作戰的模式，需要持續投入大量資金，需要更多時(shí)間積淀，并不是短時(shí)間內便可以看到結果的。要等到第二曲線(xiàn)可以貢獻大規模營(yíng)收的前提是，主業(yè)務(wù)在競爭激烈的快遞行業(yè)中，能夠安全活下來(lái)。
2021年，是快遞行業(yè)激戰和劇變的一年，考驗著(zhù)所有玩家的實(shí)力和抗壓能力，隨著(zhù)二梯隊玩家的陸續倒閉，頭部玩家的集中度更高，炮火也將更為激烈。這場(chǎng)戰爭伴隨著(zhù)燒錢(qián)，直到現在也難言誰(shuí)是真正的贏(yíng)家，或許等到價(jià)格戰告一段落，幸存者才有機會(huì )走上回血、盈利、壯大之路。
本文來(lái)源于物流指聞，不代表本站觀(guān)點(diǎn)，如有侵權可聯(lián)系刪除，文章所用圖片來(lái)源于網(wǎng)絡(luò )，文章圖片如有侵權可聯(lián)系刪除。