融資租賃是指出租人根據承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買(mǎi)租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內租賃物件的所有權屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權。
供應鏈金融(supply chain finance)，scf，是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域(銀行層面)，也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道(企業(yè)層面)。指銀行向客戶(hù)(核心企業(yè))提供融資和其他結算、理財服務(wù)，同時(shí)向這些客戶(hù)的供應商提供貸款及時(shí)收達的便利，或者向其分銷(xiāo)商提供預付款代付及存貨融資服務(wù)。
那么兩者之間又有何差異呢?今天小編就跟大家一起來(lái)聊聊融資租賃和供應鏈金融的那些事。
一、主體不同
融資租賃
融資租賃的業(yè)務(wù)主要是由這些融資租賃公司進(jìn)行開(kāi)展的。 這些公司用自有資金向供應商采購承租方所需要的設備，然后租賃給承租人，賺取采購額與租金收入的差額。當然融資租賃業(yè)務(wù)也涉及到銀行、保險公司、擔保機構等其他金融或非金融類(lèi)機構，但較少涉及供應鏈的成員企業(yè)。
供應鏈金融
供應鏈金融主體是供應鏈當中的核心企業(yè)，核心企業(yè)的類(lèi)型千差萬(wàn)別，不同的供應鏈其核心企業(yè)不一樣。不同的供應鏈由不同的成員企業(yè)組成，擁有不同的核心企業(yè)，其供應鏈金融的業(yè)務(wù)主體便有了差別。供應鏈金融是銀行等金融機構利用供應鏈核心企業(yè)的信用，由核心企業(yè)作為擔保，向供應鏈當中的中小企業(yè)提供信用額度的一種融資模式。主要有存貨融資、預付款融資、應收賬款融資、應付賬款融資等等。資金的提供方往往是銀行等金融機構，擔保方是供應鏈當中的核心企業(yè)，主要是通過(guò)給予一定的信用期限和信用額度來(lái)解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。
二、國家支持政策傾向不同
融資租賃
融資租賃在國際上具有非常重要的地位，西方很多發(fā)達國家融資租賃已經(jīng)成為了僅次于銀行貸款的第二大融資渠道，市場(chǎng)規模巨大，同時(shí)發(fā)展歷史悠久有比較成熟的經(jīng)營(yíng)范式，受到了各國的大力追捧。我國目前處于經(jīng)濟轉型的關(guān)鍵時(shí)期，國家要激發(fā)廣大民眾的創(chuàng )業(yè)創(chuàng )新熱情，必須加大金融支持的力度。而融資租賃在服務(wù)中小企業(yè)方面具有天然的優(yōu)勢，因此近期國家省市政府密集出臺了很多支持政策。各地區又根據國家的大政方針制定出符合地區發(fā)展實(shí)際的細則，后續細則的出臺會(huì )更好的促進(jìn)融資租賃行業(yè)的發(fā)展。
供應鏈金融
專(zhuān)門(mén)針對供應鏈金融支持的國家政策還比較少，有些政策會(huì )提及到要促進(jìn)供應鏈金融的發(fā)展，比如在融資租賃相關(guān)的政策當中就提及了供應鏈金融。兩者相比供應鏈金融的支持政策要比融資租賃少。少的原因在于供 應鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的時(shí)間較短，無(wú)論是銀行等金融機構還是政府都處于摸索階段，在沒(méi)有探索清楚供應鏈金融發(fā)展特征模式的情況下冒然出臺相關(guān)政策可能不利于該行業(yè) 的發(fā)展。隨著(zhù)供應鏈金融的不斷發(fā)展，相關(guān)問(wèn)題會(huì )不斷產(chǎn)生，國家會(huì )針對這些問(wèn)題出臺相應的政策。
三、風(fēng)險不同
融資租賃
融資租賃公司通過(guò)購買(mǎi)融資標的物，再租賃給中小企業(yè)使用，通過(guò)收取租金的方式回本并賺取一定的收益。這些標的物往往是中小企業(yè)亟需的設施設備，這些設備能夠給中小企業(yè)創(chuàng )造一定的價(jià)值，是中小企業(yè)賴(lài)以生存發(fā)展的重要物質(zhì)基礎，中小企業(yè)知道一旦違約，融資租賃公司將收回融資標的物，畢竟融資標的物的所有權屬于融資租賃公司，收回之后對中小企業(yè)將造成致命的打擊，沒(méi)有了用于生產(chǎn)的設施設備企業(yè)就會(huì )停工甚至破產(chǎn)倒閉。
供應鏈金融
對于供應鏈金融來(lái)說(shuō)，無(wú)論存貨質(zhì)押融資還是應收 賬款融資銀行等金融機構的風(fēng)險都比較大。這些資金都是在產(chǎn)品售出之后企業(yè)有了實(shí)際收入時(shí)才會(huì )歸還銀行等融機構的貸款。雖然是封閉式信用貸款，但貸款的歸還是來(lái)源于銷(xiāo)售回款。而企業(yè)的銷(xiāo)售情況具有很大的不確定性，這就給授信方帶來(lái)了很大的風(fēng)險。