一、商票基礎知識
1. 銀行承兌匯票(下稱(chēng)“銀票”)
銀行承兌匯票是商業(yè)匯票的一種，指由在承兌銀行開(kāi)立存款賬戶(hù)的存款人簽發(fā)，向開(kāi)戶(hù)銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。
對出票人簽發(fā)的商業(yè)匯票進(jìn)行承兌是銀行基于對出票人資信的認可而給予的信用支持。銀行承兌匯票折價(jià)銷(xiāo)售。銀行承兌匯票的主要投資者是貨幣市場(chǎng)共同基金和市政實(shí)體。其特點(diǎn)是：信用好，承兌性強，靈活性高，有效節約了資金成本。用銀行承兌匯票為商業(yè)交易融資稱(chēng)為承兌融資。
2. 商業(yè)承兌匯票(下稱(chēng)“商票”)
商業(yè)承兌匯票是商業(yè)匯票的一種。是指收款人開(kāi)出經(jīng)付款人承兌，或由付款人開(kāi)出并承兌的匯票。使用匯票的單位必須是在人民銀行開(kāi)立賬戶(hù)的法人，要以合法的商品交易為基礎，而且匯票經(jīng)承兌后，承兌人(即付款人)便負有到期無(wú)條件支付票款的責任，同時(shí)匯票可以向銀行貼現，也可以流通轉讓。在商品交易中，銷(xiāo)貨人向購貨人索取貨款的匯票時(shí)，付款人必須在匯票的正面簽“承兌”字樣，加蓋銀行預留印鑒。在匯票到期前付款人應向開(kāi)戶(hù)銀行交足票款。匯票到期后，銀行憑票從付款單位帳戶(hù)劃轉給收款人或貼現銀行。匯票到期若付款人賬戶(hù)不足支付，開(kāi)戶(hù)銀行將匯票退收款人，由收、付雙方自行解決。同時(shí)對付款人比照空頭支票規定，處以票面金額百分之一的罰金。
3. 商票承兌風(fēng)險
商票到期開(kāi)票公司未承兌，銀行可以拒絕付款。持票人只能要求付款人進(jìn)行承兌，如果付款人拒絕承兌且匯票仍在承兌期內，貴公司需根據銀行出具的拒絕承兌、付款等方面的證明向匯票的前手追索;如果已經(jīng)進(jìn)行承兌，銀行一般不會(huì )拒付。如果持有商票的企業(yè)有資金需求時(shí)會(huì )向銀行尋求商票保貼。
4. 商票不一定能貼現
商票的付款人一般是企業(yè)，其貼現較銀行匯票難度大，不容易被持票人接受。商票的市場(chǎng)接受度不高，但倘若銀行愿意在商票后加具保貼函，持票人就可以得到銀行貼現的承諾，可以在票據未到期前，通過(guò)向銀行申請貼現提前融通資金。票據到期后，由銀行向承兌人提示付款。附加保兌函后的商業(yè)承兌匯票被接受度得以大大提高，基本功能上可視同于銀行承兌匯票，可作為企業(yè)用于支付的資金融通的重要信用工具。
5. 商票保貼業(yè)務(wù)分為兩種模式
一是開(kāi)有保兌函的商票，銀行給予出票人授信額度，對其額度內簽發(fā)并承兌的商票給予保貼，即狹義的商票保貼，擠占的是當年出票人在銀行所獲得的授信額度;
二是只有商票，銀行對貼現申請人即持票人授予保貼額度，對其持有的商票予以貼現;也可對經(jīng)其背書(shū)轉讓的商票予以保貼，即平常所說(shuō)的商票貼現，擠占的則是持票人當年在銀行獲得的授信額度。
6. 商業(yè)票據保貼
保兌函(即商業(yè)承兌匯票保貼函)是指承兌銀行根據企業(yè)用戶(hù)申請，開(kāi)立商業(yè)承兌匯票，保證貼現書(shū)函，承諾為企業(yè)簽發(fā)并承兌/背書(shū)轉讓/持有的商票辦理貼現，即給予保貼額度的一種授信業(yè)務(wù)。申請企業(yè)可以以現貨、未來(lái)貨權、保證金或是其他承兌行認可的擔保方式作為擔保，承兌行據此提供商業(yè)匯票承兌或者商業(yè)承兌匯票保貼函。丟失保貼函后，持票人不能要求銀行進(jìn)行商業(yè)承兌匯票貼現。
商票保貼和商票貼現的區別在于能否實(shí)現貼現，即商票保貼是保證該商票能夠被貼現，而商票貼現是指該商票需要貼現。但是，該商票是否能夠被貼現不得而知。
7. 商業(yè)票據貼現
所謂商業(yè)票據貼現是指，資金的需求者將自己手中未到期的商業(yè)票據，向銀行或貼現公司(融資公司)要求變成現款，銀行或貼現公司收進(jìn)這些未到期的應收票據，按票面金額扣除貼現日以后的利息后，支付現款給票據貼現企業(yè)。是一種金融資產(chǎn)交易，應屬于銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。
換句話(huà)說(shuō)，商票保貼說(shuō)明該商票經(jīng)過(guò)保兌，其流通性大，保證能夠實(shí)現貼現;而一般商票則不能夠保證被貼現，因此其流通性要相對小。
商票保貼需要銀行提供保貼服務(wù)，基本都需要出票人或持票人提供擔保。但渤海銀行一對公客戶(hù)經(jīng)理則告訴記者：“擔保有和沒(méi)有區別不大，很多時(shí)候是為了走個(gè)形式求個(gè)心安。很多擔?；径际且患夜倔w系內的擔保，母公司為子公司提供擔保，或者是關(guān)聯(lián)企業(yè)相互擔保，而一旦出了問(wèn)題，一榮俱榮，一損俱損?！?br>二、票據貼現模式
如果是銀票，到期貼現行直接向承兌行要求付款，一般不會(huì )拒付，除非銀行破產(chǎn)，所以一般不會(huì )向貼現申請人扣款。但如果是商業(yè)承兌匯票，承兌人是企業(yè)，在這種情況下銀行貼現給你，會(huì )在貼現合同中設置有追索條款;這樣你貼現的款項等于是向銀行申請了一筆短期貸款，如當到期開(kāi)票企業(yè)不能兌現，則銀行就會(huì )從你的賬上扣回或向你公司追索票款。
商票靠的是開(kāi)票企業(yè)的信譽(yù)和保證來(lái)付款的。企業(yè)在財務(wù)結算中是否應收取商票，需考慮對方企業(yè)的信譽(yù)和經(jīng)營(yíng)情況。在收取的時(shí)候應遵循的順序為：知名(贏(yíng)利)大國企——著(zhù)名(贏(yíng)利)大民企。最保險的原則是以能轉讓或及時(shí)變現為前提。
企業(yè)在申請授信業(yè)務(wù)品種時(shí)，什么情況選擇保貼，什么情況選擇貼現呢，選擇保貼時(shí)開(kāi)票企業(yè)也需要在本行有授信額度?
如果是銀行匯票，那么因為銀行匯票是銀行信譽(yù)，一般無(wú)需保貼。只有商業(yè)匯票為了便于流通，或保證能夠得到貼現或到期能夠兌付價(jià)款，才需要出票人(企業(yè))之外的第三方的銀行或信譽(yù)好的機構等，為該商業(yè)匯票進(jìn)行保兌，即擔保該商業(yè)匯票能夠到期兌付。如果該商業(yè)匯票的付款人到期沒(méi)有兌付該匯票，則保兌人(銀行或機構)將承擔該匯票的付款責任。
企業(yè)在銀行申請授信業(yè)務(wù)品種時(shí)，如上所述，銀行匯票一般不需選擇保貼。是否貼現這是收款人自己的事兒，無(wú)需出票人選擇。
融資銀行貼現商業(yè)承兌匯票，必須首先對商業(yè)承兌匯票簽發(fā)主體或持票主體提供授信額度，或落實(shí)商業(yè)承兌匯票對應的抵押和擔保。商業(yè)承兌匯票屬于單邊授信，出票人或者是持票人、只要任何一方持有商業(yè)承兌匯票授信額度，都可以辦理貼現。
三、商業(yè)承兌主要適合哪些企業(yè)使用呢?
商業(yè)承兌匯票針對大企業(yè)，多在鋼鐵、石化、鐵道、電力、電信等行業(yè)使用，簽發(fā)客戶(hù)多是特大型鋼鐵集團、大型石油集團、鐵路，總公司所屬公司、大型電力集團、大型電信集團等，小客戶(hù)簽發(fā)的商票很難被市場(chǎng)接受(除非銀行提供商業(yè)承兌匯票保押或保貼服務(wù))。
四、商業(yè)承兌匯票意義
商業(yè)承兌匯票可以改善企業(yè)融資結構，企業(yè)通過(guò)貸款、長(cháng)期貸款、國內信用證(簡(jiǎn)稱(chēng)信用證，是適用于國內貿易的一種支付結算方式，是開(kāi)證銀行依照申請人(購貨方)的申請向受益人(銷(xiāo)貨方)開(kāi)出的有一定金額、在一定期限內憑信用證規定的單據支付款項的書(shū)面承諾)、銀行承兌匯票及商業(yè)承兌匯票的組合融資，形成梯次的融資結構。這樣做可以最大限度符合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)需要，支持企業(yè)的長(cháng)期發(fā)展。
1. 對于特大型企業(yè)，可以為企業(yè)節省財務(wù)費用。辦理銀行承兌匯票需要向銀行繳納承兌匯票手續費，而辦理商業(yè)承兌匯票是免費的(僅收取工本費)，符合大企業(yè)的降低財務(wù)費用的利益取向。
2. 企業(yè)簽發(fā)商業(yè)承兌匯票，不需要錄入貸款卡，企業(yè)可以減輕在銀行記錄過(guò)多負債的壓力。尤其是上市公司、準備發(fā)行短期融資券、中期票據的客戶(hù)非常適用。
五、商業(yè)承兌匯票的辦理
出票人向開(kāi)戶(hù)銀行購買(mǎi)并簽發(fā)商業(yè)承兌匯票(通常銀行僅對在本行獲得授信額度的客戶(hù)出售商業(yè)承兌匯票)。
付款人在商業(yè)承兌匯票上記載相關(guān)要素，并加蓋預留銀行印鑒承兌票據。
商業(yè)承兌匯票到期前，付款人將票款足額繳存其開(kāi)戶(hù)銀行。
商業(yè)承兌匯票到期前，持票人將商業(yè)承兌匯票送交其開(kāi)戶(hù)銀行辦理委托收款。
持票人開(kāi)戶(hù)銀行將商業(yè)本兌匯票和委托收款憑證，寄送給商業(yè)承兌匯票上記載的付款人開(kāi)戶(hù)銀行。
付款人開(kāi)戶(hù)銀行向持票人開(kāi)戶(hù)銀行劃轉商業(yè)承兌匯票款項。
六、簽發(fā)商業(yè)承兌匯票收費標準
客戶(hù)簽發(fā)商業(yè)承兌匯票，銀行僅收取售票工本費，不收取手續費。相對于銀行承兌匯票，商業(yè)承兌匯票出票成本進(jìn)一步下降，幾乎可以忽略不計。
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